¡Bienvenidos al análisis del fondo de inversión Capital Group New Perspective! 🌍
En este artículo, exploraremos en detalle la filosofía del fondo, su proceso de valoración de compañías, las principales métricas de valoración y el extraordinario rendimiento que ha obtenido en el pasado, lo que hace que sea considerado uno de los mejores a nivel global. Si estás interesado en invertir en RENTA VARIABLE DE CALIDAD, has llegado al sitio correcto.
Les presento el Capital Group New Perspective ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
| ISIN | LU1295551144 |
| Categoría | RV Global Cap Grande |
| Gestora | Capital Group |
| Lanzamiento del fondo | 30 oct 2015 |
| Patrimonio del fondo | € 17.977,39 M |
| Acumulación/Distribución | Acumulación |
| Benchmark | MSCI AC World Index |
| Divisa | EUR |
| Estrellas Morningstar | ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ |
En primer lugar, si estás aquí y no sabes lo que es un fondo de inversión, deberías pasar por AQUÍ 🧵
1️⃣ Presentación Capital Group New Perspective
Un fondo que busca <campeones mundiales> del presente y del futuro.
El Capital Group New Perspective Fund (Lux) es un fondo de bolsa global, que ha conseguido posicionarse como uno de los productos de renta variable con más activos en el mercado español, según datos del barómetro que publica FundsPeople. Su flexibilidad inherente permite a los gestores de la estrategia posicionar la cartera a medio y largo plazo para captar la próxima generación de líderes mundiales de la economía y los mercados bursátiles. “Esto es importante, ya que a medida que las economías evolucionan y se forman nuevos ciclos, suelen surgir nuevos líderes en los mercados de renta variable”, subraya Steve Smith, director de Inversiones en Capital Group.
A diferencia de las modificaciones más significativas que se han introducido en la cartera en los últimos años -sobre todo un pronunciado alejamiento de determinadas empresas de crecimiento a largo plazo con múltiplos más elevados y una ampliación de la cartera a otras áreas como la sanidad, la industria y la energía-, el ritmo de cambio hasta ahora en 2023 ha sido un poco más comedido y se ha centrado en el «ajuste» a nivel de valores individuales. En su lugar, presenta un buen equilibrio por geografía, sector, estilo, temática y características de las empresas subyacentes.
“Esto refleja nuestra opinión de que probablemente en el próximo ciclo veamos una mayor amplitud en el liderazgo del mercado de renta variable, que se mantiene sin cambios a pesar de la estrechez a corto plazo que hemos presenciado en lo que va de año”, afirma Smith.
Aunque la construcción de la cartera se lleva a cabo en sentido bottom-up mediante un análisis fundamental, su resultado es un conjunto que da acceso a varias tendencias poderosas que, en opinión del equipo, proporcionarán fuentes duraderas de crecimiento de los beneficios para las compañías seleccionadas a lo largo de la próxima década. Entre ellas destacan cuatro.
Innovación sanitaria
Los gestores consideran que nos encontramos en una época dorada de innovación sanitaria, con empresas que desarrollan medicamentos nuevos y plataformas tecnológicas para combatir mercados amplios y desatendidos, como la obesidad y el cáncer. “Es importante destacar que el New Perspective invierte en una amplia gama de compañías de diferentes capitalizaciones bursátil y subsectores de la atención sanitaria, con preferencia por compañías con franquicias ya probadas, sólidos proyectos en curso y/o que no tengan problemas significativos de patentes. Por ejemplo, Novo Nordisk, Eli Lilly…”.
Continuación de la disrupción digital
La última década de disrupción digital estuvo impulsada por la computación en nube, el SaaS y las plataformas de Internet. Aunque todavía esperan un fuerte crecimiento en estas áreas durante la próxima década, creen que el próximo despegue provendrá de la adopción masiva y la comercialización de la Inteligencia Artificial. “Es importante destacar que, por el momento, estamos accediendo a la temática de la IA sobre todo a través de las participaciones existentes, donde está demostrando ser una nueva pata sustancial para nuestras tesis de inversión. Por ejemplo, Microsoft, Broadcom…”.
Transición energética
En el equipo esperan que el esfuerzo mundial de descarbonización proporcione a las empresas vientos de cola de varias décadas en toda una serie de sectores, como las materias primas, los semiconductores, los vehículos eléctricos, el almacenamiento de energía, los equipos de electrificación, los proveedores de aire acondicionado y los combustibles alternativos (por ejemplo, el hidrógeno). En consecuencia, tienen en cartera compañías como Tesla o Carrier Global.
Globalización en evolución
Los gestores consideran que estamos en un periodo de elevadas tensiones geopolíticas y las cadenas de suministro están pasando de la eficiencia a la resistencia. “El nearshoring está generando beneficios para las empresas de diversos sectores, como la logística, la maquinaria de infraestructuras y los equipos médicos. Es importante subrayar que el New Perspective busca beneficiarse de los cambios en la globalización, en lugar de limitarse estrictamente a aumentarla. Por ejemplo, Caterpillar, DSV…”, concluyen.
2️⃣ Rentabilidad (+ vs benchmark)
La importancia de una perspectiva a largo plazo. Los resultados anuales de la estrategia desde su lanzamiento demuestra que bate de forma consistente al MSCI ACWI (9,2%) vs estrategia New Perspective (12,7%)
2015: +4,39% 🟢
2016: +0,30% 🟢
2017: +26,81% 🟢
2018: -7%
2019: +8,9% 🟢
2020: +16,2% 🟢
2021: +30,9% 🟢
2022: -14%
2023: +11,6%🟢
Su rentabilidad anualizada a 3 años asciende al +13,82% y a 5 años al +10,89%. Sin duda, unas rentabilidades espectaculares.
3️⃣ Métricas cuantitativas
Volatilidad -> 18,97%
Máx Drawdown -> -21,32%
Alpha -> 0,32%
Beta -> 1,01
Ratio de Sharpe -> 0,60
Si quizás no entiendes alguna de estas métricas o quieres profundizar más en algunas de ellas, AQUÍ tienes un hilo explicándolas en detalle 🧵
4️⃣1️⃣ Distribución sectorial
La cartera del fondo presenta la siguiente distribución sectorial liderada por el sector de consumo discrecional:
Tecnología de la información -> 20%
Salud -> 16,2%
Bienes de consumo duradero -> 12%
Industriales -> 11,1%
Finanzas -> 10,3%
Cash -> 8,2%
4️⃣2️⃣ Distribución geográfica
La cartera del fondo está diversificada de la siguiente manera, con especial concentración en Estados Unidos y Europa:
🇺🇸 Estados Unidos: 53,8%
🇪🇺 Europa: 27,6%
🇨🇳 Mercados emergentes: 6%
🇯🇵 Japón: 2,5%
🇹🇼 Pacífico, excluido Japón: 2%
💰 Cash: 8,2%
4️⃣3️⃣ Principales posiciones
Microsoft -> 5%
Novo Nordisk -> 3,4%
Meta Platforms ->2,4%
Boradcom -> 2,2%
TSMC -> 2,2%
ASML -> 1,9%
Eli Lilly -> 1,9%
Tesla -> 1,9%
Alphabet -> 1,7%
Astrazeneca -> 1,5%
5️⃣ Equipo de gestión
El equipo de gestión está compuesto por 10 personas, repartidas por todo el mundo, que se encargan de encontrar, analizar y poner en común las mejores ideas de inversión del mercado.
Destacar la extraordinaria experiencia con la que cuentan todos ellos, desde los 14 años en la gestora de Bárbara Martín hasta los 33 años de Steven Watson.
El fondo cuenta con unos gastos corrientes de 1,59%
Esperamos que este análisis detallado del fondo Capital Group New Perspective te haya proporcionado información valiosa sobre su rendimiento, estrategia de inversión y equipo de gestión. Si estás interesado en invertir en CALIDAD, este fondo podría ser una opción interesante a considerar. Recuerda que siempre es importante realizar una investigación exhaustiva antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Si estás buscando optimizar la gestión de tu patrimonio, lo mejor es contar con un asesor financiero de CONFIANZA, que te ayude y acompañe en el camino de la inversión. Si quieres ponerte en contacto con nosotros, puedes hacerlo AQUÍ.
